——大家人寿保险股份有限公司江西分公司
金融市场中，收益与风险始终相伴。然而，部分消费者因缺乏专业判断力，被“高收益无风险”“保本保息”等话术误导，导致投资亏损甚至陷入骗局；金融机构若忽视适当性管理，则可能加剧市场乱象。为此，监管部门提出“三适当”原则（产品适当、渠道适当、客户适当），要求金融机构从销售源头把控风险，让金融服务真正适配消费者需求。
一、“三适当”原则：金融服务的“精准标尺”
“三适当”原则的本质是推动金融机构实现“卖者尽责”：
产品适当：严选与客户风险承受能力匹配的金融产品，禁止将高风险私募基金、复杂衍生品等推荐给低风险偏好群体；
渠道适当：根据产品复杂度选择适配的销售场景，例如线上渠道可推广标准化产品，而保险、信托等需深度讲解的产品应通过线下专业服务完成；
客户适当：通过科学的评估问卷、大数据分析等方式，精准识别客户投资目标、收入水平及风险容忍度，避免“一刀切”营销。
二、严管代销乱象：破解“风险传递”困局
代销业务因涉及多方机构，容易滋生权责模糊、风险转嫁等问题。例如：
1.风险隐匿：部分代销平台淡化产品风险，用“历史业绩”暗示未来收益；
2.销售误导：从业人员为完成业绩，混淆储蓄与理财、保险与投资的概念；
3.适当性管理流于形式：客户风险评估问卷变成“走过场”，甚至诱导客户修改评估结果。
针对这些问题，监管部门已要求金融机构建立“全链条”风控机制：
1.准入筛查：对代销机构资质、产品合规性实施动态审核；
2.过程留痕：销售过程录音录像，确保关键信息告知到位；
3.售后追踪：定期回访客户，监测产品表现与客户反馈，及时预警风险。
三、以案为鉴：提升消费者的“风险免疫力”
落实“三适当”原则不仅依赖机构自律，更需要消费者主动提升认知。
案例警示：某投资者轻信“熟人推荐”，购买非持牌机构发行的“高息理财”，最终本金无法兑付。该案例提示：选择正规渠道、查验机构资质是投资第一关。
风险解析：部分结构性存款挂钩衍生品，收益浮动区间大，消费者需明确“保底收益≠固定收益”；
决策工具：学会使用“四问法”（问风险、问费用、问期限、问退出机制），破除信息不对称。
四、双向奔赴：构建健康金融生态
金融机构与消费者是金融市场的共生体。对机构而言，需强化内部培训，杜绝“业绩至上”的短视思维，例如将适当性管理纳入考核指标，建立销售违规“一票否决”机制；对消费者而言，应摒弃“躺赚”心态，理解“风险与收益成正比”的基本规律，在购买产品前主动查阅说明书、保留沟通记录，遇到误导销售时积极投诉维权。
大家人寿江西分公司温馨提示：
金融消费的本质是信任托付，而“三适当”原则正是守护这份信任的基石。当金融机构以责任之心“把合适的产品卖给合适的人”，当消费者以理性之眼“选择看得懂的投资”，方能实现财富增长与风险防控的平衡。唯有双向规范、共同成长，才能让金融服务真正成为美好生活的助力，而非风险的源头。